□ 相較于銀行對抵押物的偏好，商業(yè)保理公司更加看重企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)量、買家信譽(yù)、貨物質(zhì)量，可在緩解小微企業(yè)融資難方面形成有益補(bǔ)充
作為逆周期的綜合信用服務(wù)，保理業(yè)務(wù)，尤其是“保理融資”一直被視為緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的可行路徑。然而，從銀行業(yè)實操情況看，其保理業(yè)務(wù)規(guī)模近年來卻呈現(xiàn)下降趨勢，進(jìn)入業(yè)務(wù)調(diào)整期;相反，商業(yè)保理公司數(shù)量快速增加，但對中小企業(yè)的應(yīng)收賬款滲透率仍不足，“保理融資”空間有待開拓。
經(jīng)過早年的快速增長，我國銀行保理業(yè)務(wù)量自2014年、2015年連續(xù)兩年下降后，2016年繼續(xù)收縮并進(jìn)入業(yè)務(wù)調(diào)整期。中國銀行業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的《中國保理產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告(2016)》顯示，2016年國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量1.23萬億元，同比下降40.99%，國際保理業(yè)務(wù)量694.25億美元，同比下降43.09%。
“所謂保理業(yè)務(wù)，是指以債權(quán)企業(yè)轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，銀行或商業(yè)保理公司為其提供應(yīng)收賬款催收、管理、壞賬擔(dān)保、融資等一系列金融服務(wù)。”光大銀行貿(mào)易金融部田華說。
近年來，銀行保理業(yè)務(wù)量下降，一是受信用風(fēng)險上升的影響，銀行對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資趨于謹(jǐn)慎，更傾向于依靠傳統(tǒng)的抵押物作為風(fēng)險控制手段;二是金融產(chǎn)品的多載體、跨市場、跨行業(yè)傳播提速，行業(yè)競爭加劇，保理業(yè)務(wù)在一定程度上受到了沖擊。
“未來需要解決三個問題。”中國銀行業(yè)協(xié)會秘書長黃潤中說，一是創(chuàng)新能力不足，保理產(chǎn)品體系有待豐富;二是銀行內(nèi)部貿(mào)易融資政策紅利減弱，中小企業(yè)保理融資有待加強(qiáng);三是軟硬件環(huán)境尚不完善，技術(shù)發(fā)展相對落后。
目前，隨著賒銷日益成為中小企業(yè)貿(mào)易結(jié)算的主要方式，以應(yīng)收賬款為核心的保理業(yè)務(wù)，尤其是保理融資仍面臨廣闊的市場需求。
在銀行保理業(yè)務(wù)量下降的同時，近年來我國商業(yè)保理公司的數(shù)量快速增加，但對中小企業(yè)的應(yīng)收賬款滲透率仍不足，保理融資空間有待開拓。
《報告》顯示，截至2016年末，全國已注冊的商業(yè)保理公司共計5584家，較2015年末的2767家增長102%，是2012年商務(wù)部開展商業(yè)保理試點當(dāng)年已注冊企業(yè)存量的61倍?！秷蟾妗分赋?，相較于銀行對抵押物的偏好，商業(yè)保理公司更加看重企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)量、買家信譽(yù)、貨物質(zhì)量，可在緩解小微企業(yè)融資難方面形成有益補(bǔ)充。
此外，商業(yè)保理公司往往更專注于某個行業(yè)，尤其是直接服務(wù)于集團(tuán)平臺的商業(yè)保理公司，更容易縱向挖掘細(xì)分行業(yè)、滲透產(chǎn)業(yè)鏈，能更細(xì)致地了解行業(yè)情況、交易特點、業(yè)務(wù)流程，從而提升風(fēng)險辨別和控制能力。這也使得商業(yè)保理更貼合保理業(yè)務(wù)的本質(zhì)，更看重對應(yīng)收賬款質(zhì)量的評估，明顯有別于傳統(tǒng)信貸方式。
從實踐看，目前商業(yè)保理公司對小微企業(yè)應(yīng)收賬款的滲透率仍較低。為此，《報告》建議，未來可從發(fā)展金融科技入手，促成中小企業(yè)交易流程的在線化、交易數(shù)據(jù)的電子化、交易信息的集成化，對中小企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)、生產(chǎn)數(shù)據(jù)、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負(fù)債、產(chǎn)品周期、安全庫存等方面全方位分析，提高商業(yè)保理公司的信用信息獲取效率，降低信息不對稱程度。
此外，針對銀行保理今后的發(fā)力點和改進(jìn)空間，黃潤中認(rèn)為，銀行業(yè)接下來應(yīng)以黨的十九大精神為引領(lǐng)，深刻領(lǐng)會把握金融工作會議精神，牢固樹立風(fēng)險意識，不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，推動保理業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。具體來看，一是著眼全局，謀劃布局，防控好金融風(fēng)險;二是積極融入“一帶一路”倡議，開拓保理業(yè)務(wù)市場新空間;三是提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力，發(fā)展保理資產(chǎn)證券化;四是借助互聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈金融融合之勢，促進(jìn)保理業(yè)務(wù)發(fā)展;五是善用金融科技，探索建立銀行間跨行貿(mào)易金融交易平臺。